千呼万唤，DeepSeek V4终于发布，更令人瞩目的是它和华为昇腾算力的世纪握手。

这不仅是模型迭代，更可能是一次算力生态的深层重构。

在进入正题前，先分享一段话。

今天发布的《DeepSeek V4预览版迈入百万上下文普惠时代》一文中，最后有这样一句：“不用于御物，恐于诽，率道而行，端然正己。”

读来不禁令人肃然起敬，这似乎也恰是这支团队的行事底色。

那么，DeepSeek V4到底牛在哪里？它全面拥抱华为昇腾CANN生态会带来哪些利好？下半年华为昇腾950超节点批量上市，又可能埋下哪些机会？我们逐一展开。

先看DeepSeek V4的核心亮点。

模型总参数量高达1.6万亿，这次按规模直接分为两个版本，旗舰版V4 Pro和经济版V4 Flash。

它的出现，像是在原本由欧美大厂垄断的高端牌桌上，直接掀了桌子。

它究竟有什么魔力？挑几个最核心的特点通俗地解释一下。

第一个特点，100万超长上下文成了免费标配，相当于给AI装上了过目不忘的超大内存。

过去，想让AI一次性处理几十万甚至上百万字的长篇报告，属于VIP付费高级功能，价格不菲。

但DeepSeek V4开创了一种全新的混合注意力机制，即CSA加HCA。

这怎么理解？

假设你要读一本100万字的厚书，每个字都咬文嚼字地进行高精度计算，大脑肯定会死机，算力和存储也会爆炸。

DeepSeek V4的做法是，对关键的词句采用精读模式，也就是CSA压缩稀疏注意力，对不那么重大的部分采用泛读模式，也就是HCA重压缩注意力，大幅降低精度。

这种精读加泛读的机智机制，让V4的token计算量直接减少了27%，内存占用减少10%。

最终的结果是，100万字长文本处理直接变成基础免费功能，每次调用API都能无门槛享受完整的百万上下文窗口，无需额外掏一分钱。

这与西方大语言模型按量高收费的做法截然不同。

第二个特点，平民白菜价，对西方闭源大模型形成降维打击。

或许许多人不清楚西方顶尖模型有多贵，以最新一代的Claude Opus 4.7和GPT-6为例，每输出100万token的收费大约在25到30美元。

而DeepSeek V4 Pro旗舰版仅需3.48美元，成本直接降低七到九倍。

更轻量的V4 Flash更是低至0.28美元。

DeepSeek最厉害的武器，或许不是模型本身，而是递给所有技术负责人的那张报价单。

当性能与国外顶尖选手持平，甚至在代码和数学推理上处于领先地位，价格却只有对方的八分之一时，国外大厂的高定价策略还能维持多久？

第三个特点，精准的双车战略，兼顾跑车与代步车。

V4的双层结构很清晰，V4 Pro是超级跑车，专攻复杂的数学、竞技编程和深度智能体任务，V4 Flash则是国民代步车，体积小、速度极快、价格极低，虽然不擅长深度复杂思考，应对日常工作却绰绰有余。

这次发布会还藏着一个震撼行业的秘密，DeepSeek V4完全基于华为昇腾950P2芯片运行，技术架构从英伟达的CUDA转向了华为的CANN。

怎么理解这个转变的意义？

可以把英伟达的CUDA比作苹果的iOS，过去大家做AI只能在这个系统里玩。

目前，DeepSeek带着万亿参数的超大模型，硬生生把系统切换到了华为的CANN，类似于切换到鸿蒙。

这是全球首个在国产算力底座上完成训练和推理的万亿级模型。

更绝的是，单卡推理性能居然达到了英伟达H20芯片的2.87倍，单机算力成本下降了大约40%。

这40%的成本下降意义非凡，意味着国产算力在经济性上迎来了拐点，真正具备了大规模商用的性价比。

围绕DeepSeek与华为昇腾CANN这条主线，哪些公司值得重点关注？

DeepSeek官方也坦言，受限于高端算力，V4 Pro版推理服务的吞吐量目前还比较有限。

但好戏在后头，真正的超级催化剂预计在今年下半年，华为昇腾950超节点将批量上市。

什么是超节点？

国产单卡算力性能或许比不上英伟达最顶尖的卡，怎么办？大力出奇迹。

把成千上万张卡通过极高带宽绑在一起，构成一个超级蜂巢大脑，这就是超节点。

昇腾A3和950超节点采用全局内存统一编址，带宽高达惊人的784GB每秒，这正是国产算力弯道超车的核心路径。

到今年下半年，随着字节跳动、腾讯等互联网大厂完成验证，开始几万张甚至十万张级别的下单，超节点将迎来大规模交付。

这将利好以下几个产业链核心环节。

核心环节一，超节点整机以及服务器集成。

这些公司直接拿芯片做成整机卖给大客户，业绩弹性最大。

拓维信息是昇腾生态的钻石级伙伴，不仅自研服务器，还是Atlas 950的核心供应商，手中已中标80亿的计算订单。

软通动力旗下的软通华方已发布搭载昇腾950P2的AI服务器，并已部署到多个智算中心。

神州数码作为昇腾的总经销商，市占率极高，手握大量政务AI订单。

核心环节二，高速互联产业链。

成千上万张卡协同工作，传递数据的通路必须极度宽阔，超节点内部需要大量高速互联。

华丰科技是高速背板连接器供应商，其Connect Trade产品深度受益于昇腾950放量，在手订单充裕，是高速线模组的绝对核心。

在高速光互联领域，机构预计份额超过30%。中际旭创更是世界级龙头，被机构视为昇腾老一代超节点的独家1.6T光模块供应商，目前正面向950超节点持续布局。

亿华股份提供高速互连连接器，菲林斯科则提供配合昇腾网络设备升级的交换机。

核心环节三，生态合作和模型迁移。

东方国信与华为昇腾全栈合作，具备大规模从CUDA向CANN的模型迁移交付能力，正在筹建内蒙古智算中心，并收购C端算力平台AutoDL。

叠加算力银行加算力超市的模式，契合普惠算力的政策方向。

参考信息：

DeepSeek V4背后，梁文锋的转身

科技连线｜DeepSeek V4上线，AI世界正在改变的规则