3月18日-21日，英伟达年度AI大会GTC（GPU技术大会）2024将在美国圣何塞会议中心举行，3月18日（星期一）下午1点（北京时间3月19日星期二凌晨4点），英伟达CEO黄仁勋将进行主题为“面向开发者的AI峰会”（AI Conference for Developers）演讲。#GTC大会开幕在即，哪些板块会火？#

这家人工智能宠儿的股价在过去12个月里上涨了267%，今年迄今上涨了79%。世界各地的科技公司都像稀世珍宝一样觊觎其显卡，其首席执行官黄仁勋(Jensen Huang)也像一些国家元首一样炙手可热。

据英伟达介绍,黄仁勋届时将发布加速计算,生成式人工智能以及机器人领域的最新突破性成果。市场普遍认为,此次大会焦点有3个：1、下一代Blackwell GPU架构，2、新款B100芯片，3、AI+应用：机器人/医药

一、下一代Blackwell GPU架构

1、Blackwell是什么？

Blackwell 是已故美国统计学家和数学家 David Harold Blackwell（1919 – 2020）；Blackwell 是美国国家科学院第一位黑人院士，同时也是加州大学伯克利分校第一位黑人终身教员。

布莱克威尔（David Blackwell）是非裔美国人，1919年4月24日出生于伊利诺州南部。他八年级前就两度跳级，16岁进入伊利诺大学香槟分校就读数学系。他是在高中时由于几何课程而燃起对数学的热爱，不过他不敢梦想当数学家，只打算大学毕业后能当个小学老师。大三那年，布莱克威尔确定自己适合研究数学后，下定决心念研究所。

结果他三年念完大学，一年取得硕士学位，两年完成博士论文，22岁就成为学校有史以来第一位非裔的数学博士，全美则是第七位。

1954年，布莱克威尔获邀至加州大学柏克莱分校担任客座教授，隔年成为该校第一位非裔终身教授，并于1957至1961年期间担任统计系主任。他在柏克莱一直待到1988年，届满70岁才退休。2010年，布莱克威尔因中风引起的并发症病逝，享年91岁。

2、下一代Blackwell GPU架构：向前辈致敬

代号为Blackwell的新架构和代号为B100的GPU有望在运行OpenAI的GPT-3等模型时提供更好的性能。

下一代 Blackwell 架构 GPU 预计将延续与台积电的合作，并采用更先进的 3 奈米制造打造。因此，有相关人士透露，由于台积电的 3 奈米制程技术成本比起 5 奈米系列的 4 奈米制程技术要高出 25%，这有可能导致下一代 GPU 涨价。

二、新款B100芯片

英伟达并没有隐瞒其B100的计划。在超级计算机2023大会上，该公司展示了一张幻灯片，概述了与H100和H200卡相比，GPU的潜在能力。

Cambrian AI Research首席分析师佛罗恩德（Karl Freund）预估，B100效能将翻倍、高频宽记忆体（HBM）容量有望增加25%，2025年将创造可观营收。

按照最新爆料，B100将采用两个基于台积电CoWoS-L封装技术的芯片，连接到8个 8-Hi HBM3e显存堆栈，总容量为192GB，而这还不是唯一。爆料中还提到，B200的下一代Blackwell GP更新将利用12-Hi来实现更高的容量，显存达到了288GB，但不确定是否是HBM4。

相关受益公司：

高带宽存储器（英文：High Bandwidth Memory，缩写HBM）是三星电子、超微半导体和SK海力士发起的一种基于3D堆栈工艺的高性能DRAM，适用于高存储器带宽需求的应用场合，像是图形处理器、网络交换及转发设备（如路由器、交换器）等。首款使用高带宽存储器的设备是AMD Radeon Fury系列显示核心。

1、三星电子005930

2、SK海力士

3、超微半导体AMD

4、美光科技

5、至上电子8112

至上为韩国三星在中国TW的主力代理商，产品包括三星DRAM、Flash记忆体，产品应用以手机占7成为大宗；伺服器应用占15~20%；电动车应用占个位数百分比，另还有驱动IC、AP面板与面板零组件等产品。

6、台积电2330

三、AI的应用：AI+机器人

早有布局英伟达生态链的国内厂商将率先获得市场红利，如奥比中光、九号公司、科瑞思、中大力德、博杰股份、步科股份等。

奥比中光688322，英伟达机器人业务A股重大的合作伙伴之一，深度切入Isaac平台。

九号公司689009，为英伟达Isaac平台提供机器人底盘。

博杰股份002975：已进入英伟达机器人供应链，提供GPU、服务器等产品的检测设备

步科股份688160：英伟达Isaac平台将扩大机器人底盘的应用

四、对中国市场的影响

英伟达还可能宣布，它将开始为中国市场生产其H20人工智能芯片。

据路透社报道，该芯片旨在作为英伟达更强劲的H100和H200芯片的替代品。美国禁止英伟达向中国客户出售这些芯片，由于担心中国军方和政府将利用它们开发先进的人工智能应用，与美国竞争。

测试结果显示，H20能有效在多个处理器之间高效传输数据，比中国本土相关芯片更适合AI计算应用，但是，需要更多H20才能表现出英伟达常规GPU的算力，这就大幅提高了成本。相比之下，中国本土最先进的AI芯片也能处理AI相关应用，只是处理任务的复杂度低于英伟达的。知情人士表明，多家中国互联网大厂和云服务提供商已经把一些AI芯片订单转至本土厂商。

近年来，国产GPU公司，如璧韧科技、摩尔线程、芯动科技、天数智能、华为等纷纷发布新品，且含金量越来越高。总体来看，中国本土GPU和CPU性能及生态系统正在逐步完善。

以华为和龙芯为代表的中国本土厂商不断发力，正在将国产GPU和CPU推向新的高度，目前来看，这些产品可以替换英伟达和英特尔的中国特供版芯片。似华为发布的AI芯片「昇腾910」系列，在部分性能上，已经接近英伟达最先进的A100系列了。

华为晟腾产业链

相关产业链公司净利润同比增速情况如下（图中红框为2023年全年净利润同比增速）

$英伟达(NASDAQ|NVDA)$

$台积电(NYSE|TSM)$

$九号公司-WD(SH689009)$

总结：

英伟达GTC大会受益的公司，不仅要看公司与英伟达是否深度合作，而且要看公司当前的估值是否便宜。

好公司没有好价格，也不是好的投资机会！

烂公司有好价格，可能也是好的投资机会！

企业家说：黄仁勋

我犯过许多错误，也一直在犯错，但我不怕犯错，只有不断犯错再改变、学习、创新，才能成功。